Im Folgenden finden Sie die Foliensätze der Referate zum INVESTMENT FORUM am 12. November 2025 in München.
Vorstellung NeXeLcon Konsort
T+1 EU – Ein Überblick
Samuel Choudhury (Helaba Invest) erläutert die geplante Verkürzung des Abwicklungszyklus von T+2 auf T+1 und ordnet die Veränderung in das operative Umfeld von Verwahrstellen, Fondsadministration und Vertrieb ein. Er erklärt, welche Systeme und Prozesse kurzfristig angepasst werden müssen, welche Risiken bei der Implementierung zu beachten sind und welche Effizienzpotenziale sich durch verkürzte Settlement-Zeiten eröffnen. Besonderer Fokus liegt auf den praktischen Fragestellungen, die wir aus den Diskussionen des BVI-Arbeitskreises sehen, inklusive konkreter Handlungsfelder für Fondsgesellschaften und Depotbanken. Besonders relevant: die Frage, wie Fondsanteile künftig abgewickelt werden können, ohne bestimmte Produkte zu benachteiligen – und wie regulatorische Klarstellungen helfen sollen, Cash-Breaches bei ETFs als passive Grenzverletzungen zu klassifizieren.
Nachhaltigkeit in der Zäsur: Wie KI das Vertrauen in verantwortungsvolle Investitionsstrategien wiederherstellen kann
Dirk Werthmann (SGSS) und Dr. Benjamin Krusche (Clarity AI) zeigen, wie sich die Anforderungen an nachhaltige Investments im Jahr 2025 grundlegend verändern. Die regulatorische Landschaft ist im Umbruch: Weniger Unternehmen müssen künftig nach CSRD berichten, viele Artikel-8/9-Fonds drohen ihre ESG-Klassifizierung zu verlieren, und die EU-Taxonomie verliert an Transparenz. Doch statt Rückschritt bedeutet das eine Neuausrichtung: Weg von reiner Pflicht, hin zu strategisch ausgerichtetem, wirkungsorientiertem Investieren. Der Vortrag beleuchtet, wie Fondsgesellschaften mit glaubwürdigen Übergangsstrategien, belastbaren Daten und klaren Zielsetzungen Vertrauen zurückgewinnen können. Dabei geht es um mehr als Reporting – es geht um aktive Steuerung, Engagement und die Integration von Nachhaltigkeit als Wettbewerbsvorteil.
SGSS Presentation November 2025 final
JPMorgan ELTIFs – Multi-Alternatives Fund – Einfacher Zugang in die Welt der alternativen Anlagen
Holger Schröm (J.P. Morgan Asset Management) stellt den „All-in-One“-Ansatz für alternative Anlagen vor und erläutert, wie ein Multi-Alternatives ELTIF verschiedene Asset-Klassen wie Infrastruktur, Immobilien, Private Debt und Private Equity in einem Produkt kombiniert. Er geht detailliert auf Struktur, Liquiditätsmanagement, Gebührenmodell und Vertriebspotenziale ein und diskutiert, welche Anforderungen an Portfoliokonstruktion, Risikomanagement und Reporting für Publikumsprodukte dieser Art bestehen. Der Vortrag richtet sich an Produktverantwortliche und Vertriebsleiter, die alternative Allokationslösungen in ihr Angebot integrieren wollen.
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Retail erobert die Finanzwelt – welche Folgen hat das für alle Teilnehmer?
Thomas Soltau, Vorstand der Smartbroker AG und Mitglied im Digital Finance Forum des Bundesfinanzministeriums, analysiert aktuelle politische Initiativen und regulatorische Treiber, zum Beispiel mit Blick auf das geplante Altersvorsorgedepot. Er verbindet seine Perspektive als Plattformbetreiber mit Einblicken aus der Beratung der Bundesregierung und seiner starken Medienpräsenz. Welche Anforderungen ergeben sich daraus für Produktdesign, Vertriebsstrukturen und Marktinfrastruktur, welche Marktchancen und Wettbewerbsveränderungen sind zu erwarten und wie können sich Anbieter pragmatisch positionieren, um sowohl regulatorische Vorgaben zu erfüllen als auch neue Kundensegmente über digitale Kanäle effizient zu erreichen?